La Grande Crise
Après 1929, la demande de produits primaires du Canada, surtout ceux de la production agricole et de l'exploitation forestière, chute de manière substantielle. Cela suscite un effet d'entraînement, alors que d'autres secteurs de l'économie - les transports, le fer et l'acier, les mines de charbon - commencent à ressentir les effets de la baisse des marchés d'exportation. Des milliers de Canadiens perdent leur emploi, ce qui provoque l'affaissement des dépenses consacrées aux achats au détail, la perte de revenu dans le secteur des services et la chute des revenus des gouvernements, car les citoyens ne sont plus en mesure de payer leur impôt foncier et les autres taxes et impôts.
La réaction immédiate du gouvernement canadien face à la chute des marchés de l'exportation, des prix et des droits à l'importation sur les produits canadiens est d'imposer des tarifs élevés. Cela ne réussit qu'à amplifier le problème en faisant monter les coûts de production. En mai 1933, la Crise est à son plus fort, et 1,5 million de Canadiens et Canadiennnes dépendent de fonds gouvernementaux pour survivre.